Raymond James는 이 2개의 '적극 매수' 주식에 대해 '로드 업'이라고 말합니다.

여름 여행이 여전히 견조하고 소비자 지출이 활발해지면서 많은 분석가들은 경기 침체가 현실화되지 않을 것이라고 믿고 있습니다. 그러나 이는 Raymond James의 CIO인 Larry Adam의 견해가 아닙니다. Adam은 경기 침체가 불가피하며 올해 4분기부터 시작될 것이라고 생각하고 있습니다.

그렇긴 하지만, 좋은 소식은 미국 경제가 다른 경기 침체 기간보다 훨씬 덜 심각한 방식으로 위축되는(0.6% 대 평균 2.5%) 가벼운 경기 침체가 오래 지속되지 않을 것이라는 점입니다. 6개월 대 일반적인 10개월), 경기 침체 기간 동안 일반적으로 350만 개의 일자리가 사라지는 데 비해 이 기간 동안에는 500,000개의 일자리만 사라질 것입니다. Adam은 계속해서 말합니다. “사실 이번 경기 침체는 제2차 세계 대전 이후 두 번째로 가벼운 경기 침체가 될 것입니다.”

시장에 관해서 Adam은 S&P 500의 수익이 일반적인 경기 침체에서 관찰되는 일반적인 25% 하락보다 훨씬 낮은 1% 하락에 그칠 것으로 예상합니다. 그렇기 때문에 그는 또한 주가가 크게 하락할 것으로 예상하지 않습니다. “결론은 우리가 가벼운 경기 침체가 전개될 것으로 예상하지만 이것이 주식 시장과 채권 시장 모두에 대한 우리의 보다 유리한 전망을 방해하지는 않는다는 것입니다.”라고 Adam은 요약했습니다.

물론 투자자들에게는 여전히 중요한 질문이 남아 있습니다. 이러한 배경에서 어떤 주식이 가장 잘 성장할 수 있는 위치에 있습니까? Raymond James 분석가는 이에 대한 아이디어를 가지고 있으며 현재 두 이름을 '적극 매수'로 태그했습니다. 그리고 TipRanks의 데이터베이스에 따르면 둘 다 혼자가 아니며 분석가 합의에 의해 둘 다 '적극 매수' 등급으로 평가됩니다. 그들이 전반적으로 칭찬을 받는 이유를 살펴보겠습니다.

연안금융공사(CCB)

Raymond James가 승인한 최초의 이름은 워싱턴 주 에버렛에 본사를 둔 은행 지주 회사인 Coastal Financial이 있는 은행 부문으로 안내합니다.

이 회사는 자회사인 Coastal Community Bank를 통해 기업과 개인 모두에게 기존 대출 및 예금 서비스를 제공합니다. 또한 Coastal Financial은 CCBX 부문을 통해 디지털 금융 서비스 회사 및 브로커 딜러에게 BaaS(Banking-as-a-Service)를 제공합니다. 총 자산이 35억 달러가 넘는 Coastal Financial은 시애틀-MSA 지역 전체에 걸쳐 14개 지점을 운영하여 이러한 서비스를 쉽게 이용할 수 있도록 하고 있습니다. 이 회사는 예금 시장 점유율을 기준으로 최대 규모의 커뮤니티 은행으로서의 자격을 자랑스럽게 홍보합니다.

최근 보고된 2분기 실적에서 Coastal Financial은 순차적 예금 증가를 보여 23년 1분기 대비 6,730만 달러, 즉 2.2% 증가했습니다. 더욱이 이 회사는 전년 동기 대비 매출이 85% 증가한 1억 2,095만 달러를 기록하는 등 상당한 외형 성장을 보였습니다. 그러나 이 수치는 스트리트 추정치보다 311만 달러 더 적었습니다. 결론적으로 Coastal Financial의 EPS는 전년 대비 0.76달러에서 0.95달러로 증가했지만 예측치 0.97달러에는 약간 못 미쳤습니다. Coastal이 거의 항상 수익성 측면에서 좋은 성과를 거두고 있다는 점을 고려하면 이는 수익 수치가 부족한 드문 사례입니다.

어쨌든 이 수치는 Raymond James 분석가 David Feaster에게는 별 관심이 없습니다. David Feaster는 왜 이 커뮤니티 은행이 현재 환경에서 탄탄한 역할을 하는지 투자자들에게 지적합니다.

“2분기 실적은 CCB의 성장 잠재력과 이익 가속화가 지속적으로 입증된 것으로 보고 있습니다. 따라서 잠재적인 신용 주기에 앞서 방어적인 특성을 지닌 강력한 성장 전망을 고려할 때, 우리는 위험/보상을 호의적으로 보고 있으며 현재 평가가 BaaS 부문(CCBX)의 의미 있는 잠재적 수익력을 고려하고 있다고 믿지 않습니다. 주기를 통해 비즈니스 모델을 계속 검증하면서 우리는 최소한의 신용 위험으로 수익성이 높은 비즈니스 모델(+20% ROATCE)을 고려할 때 다중 확장에 대한 상당한 잠재력을 예상합니다.”라고 Feaster는 말했습니다.

이러한 의견은 Feaster의 Strong Buy 등급과 Coastal Financial 주식에 대한 57달러 목표 가격을 뒷받침합니다. 이 수치가 충족된다면 투자자들은 지금부터 1년에 28%의 수익을 얻게 될 것입니다. (Feaster의 실적을 보려면 여기를 클릭하세요)